Optionsscheine und Mitarbeiteraktien Aktienoptionen und Optionsscheine (beide geben dem Inhaber das Recht, eine Sicherheit zu einem festgelegten Preis zu erwerben, üblicherweise als Ausübung oder Ausübungspreis bezeichnet) funktionieren in etwa gleicher Weise, haben aber zwei grundlegende strukturelle Unterschiede (die Erklären, warum Optionsscheine dazu neigen, zu Advisor / Anlegertypen zu gehen, während Optionen zu den Angestellten gehen.) FN1 Zuerst von der ausstellenden Firmenperspektive verhalten sich Warrants wie eine Finanzierung (wenn auch ohne anfängliche Wartungskosten wie Dividenden oder Interesse), während sich Aktienoptionen wie ein verhalten Mitarbeiter Anreiz. Dies ist so, weil sowohl Optionsscheine als auch Aktienoptionen derivative Instrumente sind (der Wert liegt nicht im Ding selbst, sondern in seinem abgeleiteten Wert aus einer tatsächlichen Sicherheit (dh Aktien)), ist der Bestand, der letztlich für einen Optionsschein ausgegeben wird, Die Emission gab es nicht - ähnlich wie neue Aktien an VCs, wenn sie eine Investition in ein Start-up zu machen. Die für eine ausgeübte Option ausgegebene Aktie stammt dagegen aus dem bisher bestehenden Aktienoptionspool (der in der Regel zwischen 5-20 der ausstehenden (dh bereits ausgegebenen) Aktien eines Unternehmens liegt).FN2 Folglich ist die Die Ausübung von Optionsrechten (wie die Emission von Vorzugsaktien in Saatgut - oder Serienfinanzierungen), zwangsläufig die bestehenden Aktionäre verdünnt (was für das Unternehmen ein wichtiges Ereignis ist). Die Ausübung von Aktienoptionen verbraucht dagegen nur einen Teil der für das Aktienoptionspapier vorgesehenen Aktien. Zweitens ist aus Sicht des Inhabers eine Aktienoption weniger wertvoll, da sie einer Reihe von Beschränkungen unterliegt. FN3 Während in den meisten Fällen ein Optionsschein das Recht auf den Erwerb der zugrunde liegenden Aktie zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft bei den Inhabern vernünftiger Diskretion impliziert ( Eine Aktienoption i) kann fast nie übertragen werden, ii) einer Wartezeit unterliegt und iii) eine beschränkte Ausübungsfrist hat (dh die Aktienoption einmal voll In der Regel vier Jahre die Straße entlang), muss innerhalb von wenigen Monaten oder einem Jahr nach der Ausübung ausgeübt werden.) FN4 FN1. Diese Diskussion bezieht sich ausschließlich auf die gemeinsame Nutzung von Aktienoptionen und Optionsscheinen im Rahmen eines Anlaufkontextes. Aktienoptionen und Optionsscheine können auf unzählige Weise manifestiert werden - Praktiken außerhalb der USA insbesondere zusätzliche zusätzliche Komplexität. FN2. Wenn Sie Lust bekommen, können Sie argumentieren, dass, wenn ein Unternehmen nicht die Existenz eines Mitarbeiter-Aktienoptionsplatzes vermutet, die relevante Unterscheidung zwischen Optionsscheinen und Mitarbeiteraktienoptionen außerordentlich klein wird. FN3. Gewöhnlich. Während Mitarbeiteraktienoptionen hoch standardisiert sind, sind die Optionsanleihen sehr anpassbar. FN4. Die steuerlichen Auswirkungen von Optionsscheinen und Mitarbeiteroptionen hängen von den Umständen ab. In der Regel handelt es sich bei den Optionsscheinen um ein steuerbares Ereignis bei Emissionen, Optionen jedoch nicht, vorausgesetzt, dass die Optionsscheine im Rahmen einer Finanzierung ausgegeben wurden, während die Aktienoptionen im Austausch für zukünftige Leistungen ausgegeben wurden. Wenn der Haftbefehl kompensatorisch ist, wird die Steuerpflicht nach § 83 bis zur Ausübung aufgehoben. Schlussfolgerungen des Erwerbs und der Ausübung von Aktienoptionen oder Optionsscheinen Der Steuerpflichtige findet in der Regel eine Finanzierung (nachstehend "Fundservicequot" genannt) für Start-up-Gesellschaften. Im Rahmen der für diese Förderung gezahlten Gegenleistung kann die Gesellschaft Steuer - papier-Optionsscheine gewähren. In der Regel wird der Steuerpflichtige eine Gebühr bezahlt jedes Mal, wenn es Geld von der Start-up-Unternehmen im Rahmen der Förderung erhalten. Die Gebühr wird an den Steuerpflichtigen aus der Quelle der Förderung und nicht der Start-up-Firma gezahlt. Die Optionsscheine sind in der Regel ausgestellt, wenn die Finanzierung zur Verfügung steht. Manchmal wird ein Teil der Optionsscheine ausgestellt, sobald die Finanzierung zur Verfügung steht, wobei der Rest der Optionsscheine als Funding-Linie ausgegeben wird. Aktienoptionsscheine gleichen Aktienoptionen, in denen der Inhaber des Optionsscheins durch Ausübung des Optionsscheins eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft erwerben kann. (Anmerkung: Sofern nicht anders angegeben, werden die Begriffe Optionsscheine und Optionen austauschbar verwendet). Die Optionsscheine werden von der Gesellschaft ausgegeben, um Zugang zu den Fördermitteln zu erhalten. Zu keinem Zeitpunkt wurde die Steuerzahlerin als Angestellter oder Dienstleister von diesen Start-up-Unternehmen eingestellt. Er unterzeichnete keinen Arbeitsvertrag oder eine unabhängige Vertragspartnervereinbarung mit diesen Unternehmen und erbrachte keine Arbeit oder Dienstleistungen unter der Kontrolle oder Aufsicht dieser Unternehmen. Er wurde nicht von der Firma auf einer stündlichen, täglichen oder Projektbasis bezahlt und reichte keine Rechnungen für erbrachte Dienstleistungen ein. Zu jeder Zeit arbeitete der Steuerzahler für seine Firma und fungierte als Makler, stellte und ordnete die Finanzierung zu diesen Firmen, und er wurde in dieser Kapazität durch die Finanzierungsquelle ausgeglichen. 1. Waren die vom Steuerpflichtigen erhaltenen Optionsscheine im Zusammenhang mit Dienstleistungen, die den Gesellschaften zur Verfügung gestellt wurden, so dass § 83 des Internal Revenue Code auf die Optionsscheine Anwendung findet 2. Was sind die steuerlichen Folgen des Erhalts und der Ausübung der Optionsscheine 1. Die erhaltenen Warrants Durch Steuerpflichtige wurden im Zusammenhang mit Unternehmensfinanzierungstransaktionen und IRC Sec ausgegeben. 83 nicht. 2. Die Optionsscheine sind nach Erhalt zu ihrem Marktwert am Tag der Gewährung steuerpflichtig. Es gibt kein steuerpflichtiges Ereignis, wenn die Optionsscheine ausgeübt werden und die Aktie eingegangen ist. Sobald jedoch die Optionsscheine ausgeübt werden, beginnt die Haltedauer für die erworbene Aktie. Wenn die Optionsscheine verkauft oder nicht ausgeübt werden, hat der Steuerpflichtige Kapitalgewinn oder Verlust. Wenn die Optionsscheine (oder die durch die Optionsscheine erworbene Aktie) länger als ein Jahr gehalten werden, ist der Gewinn oder Verlust langfristig. Anmerkung: Diese Schlussfolgerungen gelten für eine LLC, die vom Steuerpflichtigen in der Zukunft gebildet wird. Diese Stellungnahme gilt auch für künftige Geschäfte, die nach den Tatsachen strukturiert sind, sofern nach dem Datum dieser Stellungnahme keine Änderungen des Gesetzes eingetreten sind. HINWEIS: Nachdem dieses Memo geschrieben wurde, wurde TAM 200043013 von IRS freigegeben, in dem bestätigt wurde, dass Optionsscheine, die in Verbindung mit einem Darlehen übertragen wurden, keine Dienstleistungen im Rahmen von IRC Sec waren. 83. IRS zitierte Centel Communications Co. vs. CM (920 F 2d 1335, 7. August 1990) und erklärte, dass die Gesetzgebungsgeschichte des Paragraphen 83 darauf hindeute, dass ihre Rechtsprechung begrenzt sei, um umfassende Regeln für die steuerliche Behandlung der Zurückgestellten festzulegen Ausgleichsregelungen zwischen Arbeitgebern und Arbeitnehmern oder unabhängigen Vertragspartnern. quot 1. Für IRC Sec. 83 anzuwenden, muss Eigentum im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen erteilt werden IRC Sec. 83 Steuern als Entschädigung der Übertragung von Eigentum, einschließlich Aktien, Optionen Aktienoptionen gemäß IRC § 83 beinhalten die Gewährung einer Option, den Arbeitgeberbestand als Entschädigung für erbrachte Dienstleistungen zu erwerben, durch einen Arbeitgeber an einen Arbeitnehmer (oder unabhängigen Dienstleister) Die dem Arbeitgeber zu gewähren sind, oder eine Erwerbstätigkeit an den Arbeitgeber zu gewähren. Eine Option gewährt dem Einzelnen das Recht, für einen festgelegten Zeitraum die Aktien zu erwerben, wenn der Inhaber der Option nicht verpflichtet ist, den Aktienkauf zu tätigen. 2. Ausschluss für nicht im Kompensationskontext gewährte Optionen Nicht alle Optionen, die jemandem, der Dienstleistungen erbringt, gewährt wird, ist eine Verbindung mit den Diensten. Bestimmte Arten von Aktienoptionen werden in einem Ausgleichszusammenhang nicht gewährt und sind daher nicht Gegenstand des IRC Sec. 83 (quotinvestment optionsquot). Investmentoptionen beinhalten Optionen, die in Transaktionen mit Unternehmensanteilen und Unternehmensschulden ausgegeben werden. Anlageoptionen gelten als Vermögensgegenstände in den Händen des Optionsinhabers. Anmerkung: Wenn eine Ausgleichsoption bei der Zuteilung besteuert wurde, wird sie in den meisten Fällen zu einer steuerlichen Anlageoption, da das Vergütungselement in der Transaktion geschlossen ist. 3. Optionsscheine im Allgemeinen Ein Optionsschein ist eine Option, die der Emittent der Aktie gewährt, für die er gilt und hat in der Regel ein oder mehrere Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung eines Verfalldatums. Optionsscheine werden für eine Reihe von Zwecken gewährt (oder ausgegeben), werden aber in der Regel im Zusammenhang mit der privaten Platzierung von Schuldverschreibungen oder Anleihen an den Kreditgeber gewährt, um eine günstige Finanzierung zu erhalten. Optionsscheine werden grundsätzlich in der gleichen Weise besteuert wie Optionen. 4. Besteuerung von Optionen oder Optionsscheinen: Optionsscheine und Optionen werden nach diesen allgemeinen Regeln besteuert: (1) Bei Erwerb einer Option besteht kein Gewinn oder Verlust. (2) Der Optionsinhaber erkennt Gewinn oder Verlust an, wenn (a) der Optionszeitraum endet und die Option nicht ausgeübt wird oder (b) wenn die Option ausgeübt oder verkauft wird. (3) Bei Ausübung der Option besteht in der Regel kein steuerpflichtiges Ereignis. Wenn eine Option verkauft oder abgelaufen ist, hängt der Charakter von Gewinn oder Verlust von der zugrunde liegenden Eigenschaft ab, die Gegenstand der Option ist. Sofern der Inhaber kein Händler in Wertpapieren ist, handelt es sich dabei um Kapitalgewinne oder - verluste. (4) Bei Ausübung der Option ist die Aktienbasis der Ausübungspreis, der um die für die Option gegebenenfalls gezahlte Prämie und die Provisionskosten erhöht wird. Unter IRC 1223 (6) und Weir v Cm. 10 TC 996 (1984) aff146d per curiam, 172 F2d 222 (3d Cir, 1949) beginnt die Bestandsdauer mit dem Erwerbszeitpunkt. Der Steuerpflichtige kann sich nicht auf die Haltefrist der Option vor seiner Ausübung. IRC Sek. 1226 (3) lautet wie folgt: Bei der Festlegung des Zeitraums, in dem der Steuerpflichtige gehaltene Aktien oder von einer Gesellschaft erworbene Wertpapiere durch Ausübung von Rechten zum Erwerb dieser Aktien oder Wertpapiere hat, wird nur der Zeitraum einbezogen, der mit dem Datum beginnt, an dem Das Erwerbsrecht ausgeübt wurde. 4. Optionen, die im Zusammenhang mit Investitionen erworben werden, werden nicht als Kompensation betrachtet. 83 gilt für Übertragungen von Optionen im Zusammenhang mit Dienstleistungen. In Centel Communications Co., Inc. gegen Comr. . 92 T. C. 612 (1989), Aff. 920 F.2d 1335 (7. Cir. 1990) wurden Aktienoptionsscheine von einer Kapitalgesell - schaft an drei Aktionäre gewährt, die dann die Bankkredite der Gesellschaft garantierten. Das Gericht stellte fest, dass die von den Aktionären erteilten persönlichen Garantien, Leistungsgarantien und Unterpositionen im Wesentlichen Annahmen über ein zusätzliches finanzielles Risiko in Form von Aktionären oder Investoren waren. Das Gericht kam zu der Überzeugung, dass die persönlichen Garantien, da die Aktionäre keine Angestellten der Gesellschaft waren, Aktionärs - / Investorenklagen waren, die von solchen Personen getätigt wurden, um ihre Kapitalanlagen im Unternehmen zu schützen, und als solche keine Quotperformance von servicesquot im Sinne des Paragraphen 83 darstellten Das Gericht prüfte die Feststellungen des Steuergerichts und stellte fest: Nach der Überprüfung der von den Parteien vorgelegten Beweismittel kam das Finanzgericht zu dem Schluss, dass Davis, Gray und Electric die Steuerzahler nicht durchführen, Infolgedessen wurden die den drei Aktionären gewährten Optionsscheine nicht mit der Leistungserfüllung beauftragt und konnten nicht für eine Behandlung nach § 83 qualifiziert werden. Das Finanzgericht untersuchte die Gesetzgebungsgeschichte des § 83 und die einschlägige Rechtsprechung sorgfältig, um festzustellen, was Ist von quotservicequot in Abschnitt 83 gemeint. Aus diesen Quellen schloß er, dass quotservicequot normalerweise eine Handlung angibt, die von einem Angestellten oder unabhängigen Auftragnehmer für den Arbeitgeber durchgeführt wird, anstatt von der Aktion, die der Gesellschaft von einem Aktionär ausgeliehen wird. Das Finanzgericht stellte fest, dass Davis, Gray und Electric, indem sie Garantien für ihr Unternehmen anbieten, zusätzliches finanzielles Risiko in ihrer Rolle als Aktionäre übernahmen. Bei der Gewährung der Bürgschaften machten die drei Aktionäre zusätzliche Eigenkapitalbeiträge, um ihre erheblichen Aktieninvestitionen in Fisk, Centels Vorgänger, zu schützen. Sie waren keine Angestellten oder unabhängige Vertragspartner, die für Fisk arbeiten oder Quotservicesquot durchführen. Hervorhebung hinzugefügt Das Gericht stellte dann fest: Die Übertragung von Optionsscheinen an die Aktionäre Davis, Gray und Electric im Gegenzug für ihre Garantie für Fisks Corporate Verschuldung ist einfach nicht die Art von Transaktion Kongress beabsichtigt Abschnitt 83 zu umfassen. Das Gericht stellte dann fest: Die Aktienoptionen werden nur dann mit der Leistung von servicesquot verrechnet, wenn ein Arbeitgeber Optionen an einen Arbeitnehmer oder einen unabhängigen Unternehmer überträgt. Kein bekannter Fall gilt § 83 für eine Gewährung von Optionen an einen bloßen Aktionär. Centel steht im Einklang mit einem früheren Fall, Oregon Metallurgical Corp. v. U. S. 12 Cl. Ct. 447 (1987), wonach eine Aktienoption, die von einer Gesellschaft an ihren Mehrheitsgesellschafter als Gegenleistung für die Bürgschaft eines Aktionärs ausgeliehen wird, eine Investition ist und daher nach § 83 nicht abziehbar ist. Das in Oregon Metallurgical Corp. Dass die als Aktienoption gezahlte Gegenleistung eine Investition war, da es sich um einen Aufwand für die Gewährung einer Darlehensfinanzierung handelte. Abschnitt 1.83-6 (a) (4) Bars a Abschnitt 83 Abzug für eine Vermögensübertragung, die eine Investition ist: Kläger argumentiert, dass Abschnitt 83 anwendbar ist, weil die Übertragung von Optionen an Armco als Ausgleich für die Kreditgarantie war eine Übertragung von Eigentum Im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen innerhalb eines Arbeitnehmer / Arbeitnehmer-Beziehung. Die Steuerordnung sieht jedoch einen Abzug nach § 83 für Vermögensübertragungen vor, die eine Investition darstellen. Die Dispositivfrage zur Anwendbarkeit von § 83 ist in diesem Fall, ob die Entschädigung für die Darlehensgarantie ein Kapitalaufwand war. Hervorhebung hinzugefügt Das Gericht kam zu dem Schluss, dass die Entschädigung für einen Kreditaufwand war ein Kapitalaufwand: In Duffy v. Vereinigten Staaten. 231 Ct. Cl. 679, 690 F.2d. 889 (1982) erklärte der Gerichtshof, dass Quotexpenses, die für die Gewährung von Darlehensfinanzierungen gezahlt oder entstanden sind, Kapitalanlagen sind, die über die Laufzeit des Darlehensbetrags amortisiert werden müssen und das Gericht die Kapitalisierung der an eine Person gezahlten Beträge verlangt Für die Erbringung und Organisation von Finanzierungen. Ich würde. Bei 688, 690 F.2d bei 895. In Blitzer gegen Vereinigte Staaten. 231 Ct. Cl. 236, 684 F.2d 874 (1982) erforderte das Gericht die Kapitalisierung einer Gebühr, die für die Erbringung einer HUD-Genehmigung für ein Darlehen gezahlt wurde. Ich würde. Bei 267-69, 684 F.2d bei 894. In diesem Fall waren die Gebühren, die Armco in Form von Aktienoptionen gezahlt wurden, für eine 2.000.000 Kreditgarantie, ohne die First National Bank das Darlehen nicht gemacht hätte. Das Gericht stellt fest, Kläger Aufwendungen waren Kapital in der Natur, weil die Gegenleistung an Armco für die Garantie gezahlt wurde als Voraussetzung für die Finanzierung. Duncan Indus. Inc. gegen Vereinigte Staaten. 73 T. C. 266, 273 (1979) (in Anbetracht der Tatsache, dass ein Anrechnungspreis, der eine Voraussetzung für die Gewährung eines Darlehens war und in Form von abgezinsten Aktien gezahlt wurde, zu aktivieren war). 75-172. 1975-1 Sperma. Stier. 145 (die an einen Kreditgeber gezahlten Kosten für die Kosten der Rechtsberatung im Zusammenhang mit der Gewährung eines Darlehens sind zu aktivieren). Darüber hinaus stellt das Gericht fest, dass die Aktien, die an Armco im Austausch für eine Armcos-Darlehensgarantie ausgegeben wurden, aktiviert werden sollten, da die bei der Gewährung einer Darlehensfinanzierung gezahlten oder entstandenen Kapitalausgaben Investitionen sind, die über die Laufzeit des Darlehens abgeschrieben werden müssen. Duffy v. Vereinigte Staaten. 231 Ct. Cl. 679, 688, 690 F.2d 889, 895 (1982) (unter Hinweis auf die Urteile Duncan Indus Inc., 73, TC 266, 273 (1979) und Trivett gegen Kommissarin 36 TCM (CCH) 675, 680-81 ( 1977), affd, 611 F.2d 655 (6. Cir. 1979)). Daher Kläger nicht für eine Section 83 Deduktion qualifizieren. Hervorhebung hinzugefügt in PLR 9737001 (Anmerkung: Privatbrief-Urteile können nicht als Präzedenzfall genannt werden) die IRS entschied, dass Aktien und Optionen im Austausch für Kabelnetzzugang übertragen wurden nicht im Zusammenhang mit der Quotperformance von servicesquot übertragen. In diesem Fall geben die vorgelegten Tatsachen an, dass den MSOs die Möglichkeit eingeräumt wurde, die Steuerzahler-Aktie zu einem Abschlag zu erwerben, und erhielten die Optionsscheine im Austausch für ihre Zustimmung zur Übertragung der Steuerzahler-Fernsehsendung. Primäres Ziel der Steuerzahler war es, den Zugang zu einer oder mehreren der begrenzten MSO-Kanäle zu sichern. Steuerzahler war besorgt, dass, sofern sie nicht diese Prämie angeboten, die MSOs können diese Kanäle mit anderen Programmen gefüllt haben. Wir schließen daraus, dass Abschnitt 83 nicht in diesem Fall anwendbar ist, weil die Aktie nicht verkauft und Optionen nicht gewährt wurden, den MSOs im Zusammenhang mit der Leistungserbringung 133 wir zu dem Ergebnis kommen, dass sie für den vorherrschenden Zweck des Zugangs zum Kanal gewährt wurden Raum. Dementsprechend wird der Betrag, der für den Zugang zu den MSO-Kanälen gezahlt wird, wegen der Differenz zwischen dem Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Veräußerung, nicht berücksichtigt, da Abschnitt 83 des Kodex nicht für die von dem Steuerpflichtigen übertragenen Bestände gilt Optionsscheine wurden nicht im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen ausgegeben, der Betrag, der als für den Kanalzugang bezahlt angesehen wurde, ist der Marktwert des Optionsscheins zum Zeitpunkt der Gewährung. Hervorhebung hinzugefügt Die Anwendung dieser Fälle auf die Tatsachen des Steuerpflichtigen, der Steuerzahler war kein Angestellter oder unabhängiger Unternehmer der Kapitalgesellschaften und führte keine Arbeit oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Erhalt seiner Optionsscheine durch. Der Steuerpflichtige hat im Rahmen der Finanzierungstransaktionen Optionsscheine erhalten. Optionsscheine, die im Zusammenhang mit der Gewährung von Fördermitteln emittiert werden, sind Kapitalinvestitionen und können nicht von der Gesellschaft abgezogen werden. IRC Sek. 83 bar hat ein Arbeitgeber einen Abzug für Investitionen und ebenso haben die Gerichte entschieden, dass diejenigen, die Optionen oder Optionsscheine im Zusammenhang mit Investitionsaufwendungen nicht unterliegen IRC Sec. 83 auch. Abschließend ist der Steuerpflichtige nicht Gegenstand der IRC Sec. Wenn er im Zusammenhang mit der Finanzierung Optionsscheine erhalten hat. Er wird auf den Marktwert der Optionsscheine besteuert, wenn er sie erhalten hat. Robert L. Sommers, 1996, alle Rechte vorbehalten. Der Steuerprophet ist ein eingetragenes Warenzeichen von Robert L. Sommers. HINWEIS: Die Informationen auf dieser Website ist nur für pädagogische Zwecke und ist nicht für eine bestimmte Person oder Umstand gedacht. Ein kompetenter Steuerfachmann sollte immer konsultiert werden, bevor die Nutzung einer der Informationen auf dieser Website enthalten. Stock Optionen versus Stock Optionsscheine Was ist der Unterschied Ich höre oft Kunden und einige ihrer Berater sprechen über Aktienoptionen und Aktien Optionsscheine und es gibt oft erhebliche Verwirrung zwischen die Zwei. In diesem Beitrag, Ill kurz beschreiben die wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Instrumenten und wie jeder kann in einem privat gehaltenen Unternehmen verwendet werden. Aktienoptionen werden an Schlüsselpersonen, Direktoren und andere Dienstleister im Austausch für erbrachte Dienstleistungen an das Unternehmen / Arbeitgeber ausgegeben. Grundsätzlich gibt es einen Aktienoptionsplan, unter dem eine Reihe von Optionen (und oft eingeschränkten Aktien) an einen oder mehrere wichtige Dienstleister ausgegeben werden kann, um ihre Interessen mit den Interessen des Arbeitgebers in Einklang zu bringen. Die Option ist ein Ausgleichsfahrzeug, das zur Erhöhung der wichtigsten Dienstleister Gesamtausgleich, wenn die Unternehmen Aktienkurs erhöht. Auf der anderen Seite sind Optionsscheine keine Ausgleichsfahrzeuge. Stattdessen werden sie im Zusammenhang mit dem Unternehmen Anhebung von Kapital, entweder Schuldtitel oder Beteiligungspapiere ausgestellt, und werden verwendet, um den Deal für den Investor zu versüßen. So zum Beispiel, nehmen Sie an, ein Technologie-Unternehmen ist die Aufnahme von Kapital durch eine Serie A Runde und will den ersten Investor, der das Geschäft verbindet, indem sie ihm etwas zusätzliche Anreize. In diesem Fall könnte ein Aktienbezug an den ersten Anleger ausgegeben werden, um die X-Anzahl der Aktien der Stammaktie der Gesellschaft zu Y pro Aktie zu erwerben. Dieses Aktienrecht wird im Zusammenhang mit einer Kapitaltransaktion ausgegeben und soll die Gesamtrendite für den ersten Investor erhöhen. Dieses Fahrzeug wird ordnungsgemäß als Haftbefehl bezeichnet. Ein weiteres übliches Beispiel wäre ein Aktienbezug, der im Zusammenhang mit einer Schuldtransaktion ausgegeben wird. Um den Anleger zu veranlassen, Kredite an die Gesellschaft zu veranlassen, könnte das Unternehmen dem Anleger einen Optionsschein geben, um einige Aktien zu kaufen, die aus Sicht der Anleger hoffentlich eine höhere Gesamtrendite des Gesamtgeschäfts generieren werden. Die steuerlichen Regelungen für Optionen und Optionsscheine sind völlig unterschiedlich. Aktienoptionen sind kompensatorischer Natur und unterliegen daher den Bestimmungen für Ausgleichsposten. Die grundsätzliche Behandlung von Aktienoptionen sieht wie folgt aus (dies setzt voraus, dass nicht qualifizierte Optionen für Anreiz - oder qualifizierte Optionen gelten): Der Mitarbeiter / Dienstleister hat am Tag der Gewährung der Option keine Steuer und der Arbeitnehmer hat keine Steuerbemessungsgrundlage die Option. Der Ausübungspreis der Option darf nicht kleiner sein als der Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung (aufgrund der Anforderungen des Internal Revenue Code Section 409A). Der Arbeitnehmer / Dienstleister wird mit dem Spread zwischen dem Marktwert der Aktie am Tag der Ausübung und dem Ausübungspreis besteuert. Ein nachträglicher Verkauf der Aktie wäre eine Kapitaltransaktion, die zu Kapitalertragszinsen besteuert wird (kurz - oder langfristig je nach Haltedauer). Auf der anderen Seite sind Optionsscheine nicht kompensatorisch und werden im Allgemeinen wie folgt besteuert: Ein Teil des Kaufpreises, der mit dem zugrunde liegenden Aktien - oder Schuldengeschäft assoziiert ist, würde dem Optionsschein zugerechnet werden, so dass der Anleger im Optionsschein eine Steuerbemessungsgrundlage hätte Nennbetrag). Der Ausübungspreis des Optionsscheins kann ein beliebiger Betrag sein, bei dem es nicht erforderlich ist, dass er dem Marktwert des Basiswertes zum Zeitpunkt der Gewährung entspricht. Nach Ausübung des Optionsscheins würde der Anleger den Kaufpreis für die Aktien bezahlen, doch würde es im Gegensatz zur Option keine steuerliche Belastung geben. Wie bei einer Option wäre eine anschließende Veräußerung der Aktie eine Kapitaltransaktion, die zu Kapitalertragszinsen besteuert wird (kurz - oder langfristig je nach Haltedauer). Und natürlich, um die offensichtliche, Sie können nicht einfach ändern Sie den Namen des Instruments ausgestellt, um die steuerliche Behandlung (z. B. Aufruf einer Urkunde im Zusammenhang mit Dienstleistungen einen Haftbefehl ändert sich nicht seine steuerliche Behandlung der Stoff über Formular Regel erfordern wird Dass es als Option behandelt wird und den steuerlichen Regelungen für Optionen unabhängig von seinem Namen unterliegt). Unternehmen und Anleger, die sich mit Optionen und Optionsscheinen befassen, sollten die grundlegenden Unterschiede verstehen und die steuerlichen Konsequenzen bei der Betrachtung von Transaktionen mit solchen Instrumenten berücksichtigen. Und beachten Sie bitte, dass die in diesen Stellen beschriebenen steuerlichen Konsequenzen für die gängigsten Instrumente gelten und Sie sich im Zusammenhang mit einer bestimmten Transaktion an Ihren Steuerberater wenden sollten. 2012 Casey W. Riggs Dieser Artikel dient nur allgemeinen Informationen. Die dargestellten Informationen sollten nicht als formale Rechtsberatung oder die Bildung einer Rechtsanwalt / Kundenbeziehung ausgelegt werden. Share this: Schnelle Frage: Ich habe einige Optionsscheine, die mir als Teil eines Darlehens Notes-Angebot durch meine Firma ausgestellt wurden. Es ist ein privates Unternehmen und die Optionsscheine sind wie Casey beschreibt, 8220penny warrants8221. Basierend auf dem Material, das ich in diesem Blog gelesen habe, gehe ich davon aus, dass ich keine Steuern sofort nach dem Training schulde. Ich schulde nur Steuern, wenn ich die Aktien verkaufe, sobald das Unternehmen IPOs, richtig Ich will nicht, sie auszuüben, wenn ich schulden Steuern jetzt, da die Aktien beschränkt sind und ich kann nicht verkaufen sie leicht. Vielen Dank und viel geschätzt Wir can8217t wirklich geben spezielle Rechtsberatung für Ihre Situation auf einem Blog-Post-Board. I8217ll nur sagen, allgemein gesprochen, dass Optionsscheine (nicht für Dienstleistungen erteilt) würde nicht bei der Ausübung besteuert werden. Stattdessen wäre die steuerpflichtige Transaktion auf den Verkauf der Aktie (wenn es in der Regel langfristigen oder kurzfristigen Kapitalgewinn werden würde). Aber Sie müssen einen Steuerberater konsultieren, die Ihre Situation analysieren können und alle Fakten und Details, um dies zu bestätigen. Ich habe eine Frage, was passiert, wenn Sie bargeldlos für die Optionsscheine und Aktienoptionen handeln. Was sind die steuerlichen Auswirkungen auf das bargeldlose Element der Transaktion für die Optionsscheine sowie die bargeldlose Funktion für die Aktienoption und Ist es von Bedeutung, wenn die Aktienoption qualifiziert oder nicht qualifiziert ist Wenn ja, wie so Annehmen jüngsten Investoren in einem Unternehmen haben 1,00 pro Aktie für Stammaktien bezahlt. Das Unternehmen tut eine neue Runde bei der gleichen Bewertung, mit der Ausnahme, dass der Lead-Investor in der neuen Runde auch Penny Warrants erhalten zusätzliche Aktien zu erwerben. Keine Steuer an den Anleger über die Optionsscheine, auch wenn sie auf einen Pfennig statt auf 1.00 geschlagen werden. Für private Unternehmen (zB Existenzgründungen) gibt es gesetzliche Anforderungen an die Höhe der Anteile an einer Anhebungs - oder Schuldenstruktur und den damit verbundenen Optionsscheinen, Unter der Annahme, dass ein Anleger 10.000 über eine Wandelschuldverschreibung mit 3 Zinsen, 1 Jahr Laufzeit und Umwandlungsfähigkeit bei 1 / Aktie und unter Berücksichtigung des niedrigen Zins - und hohen Risikos auch Optionsscheine auf 5 / Aktie gewährt . Ist der Haftbefehl auf 10.000 Aktien beschränkt, wie im Falle einer Aktiengesellschaft oder kann es sich um einen Betrag handeln, sagen wir 1.000.0000 Aktien Hallo Herr Riggs, ich bin ein CPA in der Gegend von Indianapolis, der versucht, die Einkommensteuer-Konsequenzen zu verstehen Der Ausübung von Optionsscheinen. Ich habe solch einen Klienten, der die Warrants als Teil einer Schuldtransaktion empfing und nicht als erbrachte Dienstleistungen ausgestellt wurde. Die Optionsscheine wurden tatsächlich ausgeübt und in Aktien umgewandelt, für die mein Mandant die resultierenden Aktien weiterhin hält. Wie ich durch verschiedene Tatsachen Muster oben und Ihre Antwort zu lesen, scheint es, gibt es keine steuerpflichtigen Ereignis bis Disposition der Aktien. I can8217t glauben, dass ich nicht dieses nach 20 Jahren im Geschäft gekommen bin Jedes Rückgespräch würde sehr geschätzt. Vielen Dank für das tun, was Sie tun TrackbacksIssuing Aktien Optionsscheine an Investoren: Wie Aktienoptionen Optionsscheine Arbeit Bei der Beschaffung von Kapital für eine Unternehmung, sind Optionsscheine eine gemeinsame Form von Eigenkapital, das Investoren gegeben wird. Ein Optionsschein ist wie eine Option - es gibt dem Inhaber das Recht, eine Sicherheit zu einem festen oder Formelpreis zu kaufen, der als der quotexercisequot oder quotstrikequot Preis bekannt ist. Optionsscheine sind oft mit Optionen verwechselt. Optionen, wie sie im Venture Capital Space verwendet werden, sind typischerweise langfristig (bis zu 10 Jahre). Sie sind auch typischerweise an Mitarbeiter versus Investoren ausgegeben. Umgekehrt handeln Optionsscheine wie kurzfristige Optionen und können, anders als Mitarbeiteroptionen, als unabhängige Sicherheit gehandelt werden. Grundsätzlich ist weder die Emission von Optionsscheinen noch deren Ausübung (zumindest von Nicht-Angestellten) ein steuerpflichtiges Ereignis. In der Tat, im Jahr 1984, Kongress umgekehrt die frühere Position der IRS, dass der Ablauf eines Haftbefehls ein steuerpflichtiges Ereignis für den Emittenten ist. Allerdings, wann immer eine Schuldverschreibung mit Optionsscheinen beigefügt ist, wird als Paket ausgestellt, sind ursprüngliche Ausgabe Rabatt Probleme eingeladen. Eine Art von Optionsschein, der einst als Finanzierungsmechanismus für aufstrebende Ventures beliebt, ist bedingte Optionsscheine. Diese Optionsscheine werden ausübbar, wenn der Inhaber etwas für den Emittenten tut, zum Beispiel ein bestimmtes Produktniveau kauft. Bedingte Optionsscheine werden nicht mehr häufig verwendet, da die SEC zugunsten der aktuellen und periodischen Erfassung der Aufwendungen für den Emittenten entschieden hat. Wie bei einer Option wird ein Optionsschein für die Zwecke der Rechnungslegung als quotal-Aktienäquivalent angesehen. Wenn der Optionsschein in drei aufeinanderfolgenden Monaten unter dem Marktpreis liegt (dh der Ausübungspreis liegt unter dem Marktpreis), wird davon ausgegangen, dass er das Ergebnis je Aktie im Rahmen der so genannten Treasury-Stock-Methode beeinflusst. Das heißt, die Optionsscheine gelten als ausgeübt, neue Aktien werden zum Ausübungspreis ausgegeben, und die Erlöse an den Emittenten werden verwendet, um Aktien zum Marktpreis zu kaufen. Optionsscheine sind ein gemeinsamer Finanzierungsmechanismus, und Unternehmen, die Risikokapital suchen, sollten über diese Art von Eigenkapitalinstrumenten informiert sein. 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Zum Beispiel, wenn eine Aktie derzeit bei 40 gehandelt wird und Sie glauben, dass der Preis bis 50 nächsten Monat steigen wird, würden Sie kaufen eine Kaufoption heute, so dass im nächsten Monat können Sie die Aktie für 40 kaufen, verkaufen sie für 50, und machen Sie einen Gewinn Von 10. Aktienoptionen Handel an einer Wertpapierbörse. Genau wie Aktien. Ein Aktien-Optionsschein ist genau wie eine Aktienoption, weil es Ihnen das Recht bietet, eine Aktiengesellschaft zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben. Jedoch unterscheidet sich ein Optionsschein von einer Option in zwei Schlüsselweisen: Ein Aktienbezug wird von der Gesellschaft selbst ausgegeben Neue Aktien werden von der Gesellschaft für die Transaktion ausgestellt. Anders als eine Aktienoption wird ein Aktienbezug direkt von der Gesellschaft ausgegeben. Bei Ausübung einer Aktienoption werden die Aktien in der Regel bei Ausübung eines Optionsscheins von einem Anleger an einen anderen aufgenommen oder von einem anderen ausgeliehen, wobei die Anteile, die die Verpflichtung erfüllen, nicht von einem anderen Anleger, sondern direkt vom Unternehmen bezogen werden. Firmen geben Aktien Optionsscheine zur Geldbeschaffung aus. Wenn Aktienoptionen gekauft und verkauft werden, erhält das Unternehmen, das die Aktien besitzt, kein Geld aus den Transaktionen. Allerdings ist ein Aktien Optionsschein eine Möglichkeit für ein Unternehmen, Geld durch Aktien (Aktien) zu erhöhen. Ein Aktien-Optionsschein ist ein intelligenter Weg, um Aktien eines Unternehmens zu besitzen, da ein Optionsschein in der Regel zu einem niedrigeren Kurs angeboten wird als der einer Aktienoption. Die längste Laufzeit für eine Option beträgt zwei bis drei Jahre, während ein Optionsschein bis zu 15 Jahre dauern kann. So kann in vielen Fällen ein Aktien-Optionsschein eine bessere Investition als eine Aktienoption sein, wenn mittel - bis langfristige Anlagen das sind, was Sie suchen. Weitere Informationen finden Sie unter Was sind Optionsscheine. Diese Frage wurde von Chizoba Morah beantwortet. Verstehen Sie, was Optionsscheine sind, die Unterschiede zwischen Optionsscheinen und Optionen, und erfahren Sie, ob Optionsscheine oder Optionen sind. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Ein kurzer Überblick, wie Sie mit Put-Optionen aus Ihrem Portfolio profitieren können.
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